Читайте в номере
Журнал «Нефтегазовая Вертикаль» подвел итоги прошедшего 2019 года и уже в 16-й раз представляет свой ежегодный рейтинг «Власть. Отрасль. Компании». Ушедший год стал для нефтегазового комплекса России и мира во многом знаковым. На пороге третьего десятилетия XXI века особенно ярко проявились тенденции, которые родились на протяжении последних лет, обострились давние противоречия, приблизились к неизбежной развязке многолетние конфликты.
В современном мире успехи той или иной нефтегазовой компании определяются не только и не столько объемами ее добычи, переработки, прибыли и капитализации, сколько уровнем ее технологического развития. Ибо в условиях усиливающейся конкуренции – как между игроками отрасли, так и с производителями альтернативных видов энергоресурсов – могут выжить лишь подлинные технологические лидеры, находящиеся на переднем крае научно-технического прогресса и успешно внедряющие его достижения на практике. И таким технологическим лидером в отечественном НГК стала компания «Газпром нефть».
Переизбранный глава так называемой «газовой ОПЕК», организации Форум стран-экспортеров газа (ФСЭГ), Юрий СЕНТЮРИН – человек с богатым опытом госслужбы. В начале 2000-х годов он стал министром промышленности и инноваций в правительстве Нижегородской области, затем был назначен первым заместителем губернатора. В 2003 году стал депутатом Государственной Думы IV созыва, но через четыре года досрочно сложил свои депутатские полномочия в связи с переходом на госслужбу. Сентюрин был назначен заместителем министра образования и науки Андрея Фурсенко, затем – заместителем министра энергетики Сергея Шматко, а с мая 2012-го – Александра Новака. Но самым значимым периодом его деятельности по праву можно назвать последние два года, когда Юрий Сентюрин стал занимать вступил в должность генерального секретаря Форума стран-экспортеров газа – крупной международной организации, которая объединила 12 крупнейших государств – производителей и экспортеров газа в мире. Члены организации выбрали его генеральным секретарем 4 октября 2017 года на 19-й Министерской встрече. Уже 1 января 2018 года он приступил к службе. За двухлетний срок на этом посту Сентюрин смог вывести ФСЭГ на качественно новый уровень.
Апрельский скандал с загрязненной нефтью стал поворотным моментом в товарных отношениях России и Запада. Серьезно пострадал имидж марки Urals. Эксперты считают, что последствия ситуации только предстоит оценить. Есть и другое мнение: форс-мажорные обстоятельства не повлияют на взаимоотношения вовлеченных стран и компаний и инцидент уйдет в прошлое.
Статья
Россия на протяжении 10 лет уговаривала Китай начать закупки газа. В 2014 году соглашение было заключено, и еще пять лет РФ строила газопровод «Сила Сибири». В начале декабря 2019 года газовая труба была запущена, но наряду с очевидными преимуществами как для России, так и для Китая, проект несет серьезные риски. Причем эти риски касаются уже только России.
Прошедший год стал рубежным в плане решения одной из важнейших проблем российской газовой отрасли – дальнейшей судьбы газового транзита через территорию Украины. Противоречия по этому вопросу копились много лет, а после 2014 года начали стремительно нарастать. При этом срок долгосрочного транзитного договора между Москвой и Киевом истекает 31 декабря 2019 года, и поэтому именно к этой дате необходимо было прийти к какому-то компромиссу – либо цивилизованно расстаться и решать свои газовые проблемы самостоятельно, либо же, вопреки всем экономическим и политическим препонам, продолжить сотрудничество.
Датское энергетическое агентство (ДЭА) после долгого рассмотрения 30 октября наконец одобрило заявку компании Nord Stream 2 на строительство «Северного потока-2». Газопровод пройдет по территории континентального шельфа Дании, к юго-востоку от острова Борнхольм. Другие участники проекта – Россия, Финляндия, Швеция и Германия – подтвердили согласие в 2018 году.
Принятия Энергетической стратегии РФ до 2035 года отрасль ждет уже не первый год. Документ, учитывая изменения конъюнктуры мирового рынка, постоянно дорабатывался и изменялся, однако до сих пор так и не увидел свет в утвержденном варианте, хотя в апреле 2019 года премьер-министр РФ Дмитрий Медведев поручал до 1 декабря 2019 года внести в правительство проект актуализированной Энергетической стратегии России на период до 2035 года.
Одной из главных задач отечественного НГК по-прежнему остается освоение богатейших углеводородных ресурсов Арктического региона. Однако снижение цен на нефть и введение западных санкций против ряда российских нефтегазовых проектов значительно затруднили освоение сырьевых богатств Арктики. В связи с этим возникает необходимость поиска новых инвестиционных механизмов для обеспечения эффективности разработки арктических месторождений.
В конце 2019 года «Газпром» закрыл крупнейшую сделку со своими акциями за последние 14 лет. Компания продала почти весь пакет квазиказначейских бумаг одному неизвестному инвестору более чем за $3 млрд.
В конце прошлого года министр энергетики Александр Новак заявлял, что главной задачей на 2019 год является подписание дорожной карты по стимулированию и развитию нефтяных месторождений, а также работа по принятой программе. Глава ведомства отмечал, что без принятия побуждающих мер российский ТЭК может столкнуться с негативными последствиями – к 2035 году мы можем потерять 44% общей добычи. И первое, что нужно сделать, – провести инвентаризацию действующих месторождений. В октябре на площадке Российской энергонедели были озвучены предварительные итоги этой работы, согласно которым чуть более трети проектов разрабатывать нерентабельно.
Компания Вагита Алекперова заявила о намерении выкупить с рынка 5,1% своих бумаг от капитала на сумму $3 млрд до 30 декабря 2022 года. Как было отмечено в сообщении ЛУКОЙЛа, компания планирует выкупать как обыкновенные акции, так и депозитарные расписки. Скупка акций будет производиться из расчета по $82,74 за одну депозитарную расписку на Лондонской бирже.
Статья
Завершающий этап большого налогового маневра, анонсированный еще в 2018 году, принес свои плоды в 2019-м. И они оказались далеко не сладкими. В первую очередь, как и прогнозировал ряд экспертов, под ударом оказались небольшие нефтеперерабатывающие заводы, не входящие в состав ВИНК. Особенно те из них, которые и до маневра испытывали те или иные трудности. Кульминацией возникших проблем стало банкротство хотя и не самого крупного, но достаточно значимого для отрасли Антипинского НПЗ (Тюменская область).
Общий объем попутного газа, добытого в 2018 году, составляет 88,6 млрд м3, по данным Росстата. Если инициативу Минфина о введении НДПИ на попутный газ поддержат законодатели, то за каждую 1000 м3 ПНГ нефтяная компания заплатит 385 рублей. В сумме нефтяная отрасль за год потратит дополнительно 34 млрд рублей.
Компания НОВАТЭК в 2019 году продолжила реализацию серии своих проектов, связанных с производством сжиженного природного газа на Ямале и Гыдане. Напомним, проект «Ямал СПГ» (50,1% у НОВАТЭКа, по 20% – у французской Total и китайской CNPC, 9,9% – у Фонда Шелкового пути) использует в качестве сырья газ Южно-Тамбейского месторождения (полуостров Ямал). В эксплуатации находятся три технологические линии мощностью около 5,5 млн тонн в год каждая. За первое полугодие 2019 года на предприятии было произведено 9 млн тонн СПГ и 600 тыс. тонн стабильного газового конденсата. Таким образом, все три линии в январе-июне работали с загрузкой, превышающей проектную мощность.
Глава «Роснефти» Игорь Сечин на встрече с представителями бизнеса из Японии на полях Восточного экономического форума официально объявил о решении построить СПГ-завод на Дальнем Востоке в поселке Де-Кастри. В проекте, кроме «Роснефти», заинтересованы и другие акционеры проекта «Сахалин-1»: ExxonMobil (США), Sodeco (Япония) и ONGC (Индия). Проект получил название «Дальневосточный СПГ».
В 2019 году одно из центральных мест в отраслевой повестке занимали дискуссии по поводу необходимости новых налоговых льгот для российского НГК. На этот счет сложилось два диаметрально противоположных мнения.
В российской части Арктики сосредоточена четверть отечественных запасов жидких углеводородов и более 70% газа. Их стоимость, по предварительным оценкам, составляет $20 трлн. Начальные извлекаемые ресурсы УВС акваторий арктических морей оценены в 120 млрд тонн условного топлива.
Статья
Третьего ноября Управление по рынку капитала Саудовской Аравии объявило о продаже 1,5% акций национальной компании Saudi Aramco. Сбор заявок прошел в период с 17 ноября по 28 ноября для индивидуальных инвесторов и по 4 декабря – для институциональных. За два дня IPO – 11 и 12 декабря – во время торгов цена за акцию поднялась до 38,7 риалов, и тогда стоимость компании перешла заветную для руководства КСА отметку в $2 трлн. Затем капитализация снизилась до $1,96 трлн при 36,8 риалов за акцию.
Нападение беспилотников на нефтяные объекты Саудовской Аравии, которое привело к падению производства нефти в стране в два раза и резкому скачку мировых цен на сырье, произошло в ночь на 14 сентября 2019 года. Для Саудовской Аравии это событие означало по меньшей мере миллиардный ущерб. Мир также содрогнулся – цены на нефть отреагировали мгновенно. Ответственность за атаку взяло на себя движение Ансар Аллах (йеменские повстанцы-хуситы), объяснив свои действия вторжением коалиции во главе с Саудовской Аравией на территорию Йемена. Госсекретарь США Майк Помпео, в свою очередь, заявил, что за атакой стоит Иран, и президент США Дональд Трамп одобрил отправку на Ближний Восток дополнительных войск. Однако уже 17 сентября стало известно, что поставки нефти из Саудовской Аравии вернулись на прежний уровень, а уровень мощностей нефтедобычи в стране обещали восстановить до конца ноября. Мировые цены на нефть восстановились на прежних уровнях.
Несмотря на все политические препоны, проект «Северный поток-2 «вышел на финишную прямую. А выдача Данией разрешения на прокладку магистрали в своих прибрежных водах окончательно сняла все сомнения по поводу того, что новый газопровод все же будет построен и станет важнейшим коридором для поставки российского газа на европейский рынок. В этой связи активизировались попытки воздвигнуть новые барьеры для «голубого топлива» из РФ в Европе. Одна из них – ограничение доступа к газопроводу OPAL.
Так назвал объединенный актив глава компании Wintershall Dea Марио Мерен. Сделка немецкого концерна BASF и LetterOne российского бизнесмена Михаила Фридмана по слиянию их нефтегазовых активов Wintershall и DEA была закрыта 1 мая. О намерении объединить нефтегазовые активы концерна BASF, которому принадлежит Wintershall, и LetterOne Михаила Фридмана объявили в конце 2017 года. Стоит напомнить, что LetterOne была создана в 2013 году Михаилом Фридманом вместе с акционерами «Альфа-Групп» Германом Ханом и Алексеем Кузьмичевым. Компания инвестирует в международные проекты, основной капитал – $14 млрд – фонд получил в 2013 году за проданную «Роснефти» 25 %-ную долю в ТНК-BP. В ТЭКе фонд в 2015 году купил RWE DEA и переименовал ее потом в DEA Deutsche Erdoel. Чуть позже к этому активу добавилось норвежское подразделение E.On -–- Wintershall Holding — на 100 % актив BASF.
Под председательством Министра энергетики Королевства Саудовская Аравия Абдул-Азиза бен Сальмана, сопредседательством Министра энергетики Российской Федерации Александра Новака и президента ОПЕК, Министра нефти Республики Венесуэла Мануэля Кеведо начале декабря в Вене состоялась седьмая Министерская встреча стран ОПЕК и не ОПЕК.
Статья
В конце прошлого года полосы многочисленных СМИ пестрили заголовками «Европа намерена отказаться от нефти». Министры финансов Евросоюза выпустили совместное заявление, согласно которому ЕС должен прекратить финансирование нефтегазовых и угольных проектов. Это был первый раз, когда европейские чиновники поддержали декларацию, призывающую полностью прекратить финансирование ископаемых видов топлива. Ранее они призывали лишь к прекращению финансирования угольных электростанций. Таким образом, экологические тенденции с каждым годом все больше и больше выдвигают «голубое топливо» в авангард энергоносителей. О том, что ждет газовый рынок– как в среднесрочной, так и в перспективе до 2050 года, кто победит в борьбе между трубопроводным газом и СПГ, что станет основным драйвером развития журналисты «Нефтегазовой Вертикали» поговорили с Юрием Сентюриным, генеральным секретарем Форума стран-экспортеров газа (ФСЭГ).
Стоимость бензина в России в течение 2019 года продемонстрировала умеренный рост на уровне 1,2%, составив к началу декабря 44,67 рублей за литр. В то же время стоимость дизельного топлива даже снизилась на 1,4%, до 46,48 руб./литр. Это стало возможным благодаря комплексу мер, принятых по инициативе вице-премьера Дмитрия Козака в отношении ценовой политики вертикально интегрированных нефтяных компаний и направленных на сдерживание цен на внутреннем рынке после резкого роста весной 2018 года. Положительную роль сыграл и разработанный в правительстве механизм демпфера. В результате темпы роста цен оказались ниже, чем допускали в правительстве, на уровне инфляции – 4,25%, по заложенному ЦБ РФ среднегодовому прогнозу.
Статья
Прошедший 2019 год подвел предварительный итог большому инвестиционному циклу 2010-х годов на мировом газовом рынке и стал тревожным предзнаменованием для новых инвестиционных решений. Неожиданные скачки спроса в Китае, почти синхронный обвал цен на ключевых рынках, неготовность поставщиков гибко реагировать на разбалансировку спроса и предложения – вот отличительные приметы ушедшего года. В 2020 год мировой и европейский рынки вступают с низкими ценами, избыточно растущим предложением, геополитическими конфликтами, завершением многолетних мегастроек «Газпрома» и резким ростом экспорта российского СПГ.
Статья
В текущем году произошло сразу несколько знаковых событий, связанных с российской нефтегазовой отраслью и рынком Китая. Главными можно назвать досрочный запуск на полную мощность нефтепровода Восточная Сибирь – Тихий океан и начало эксплуатации первого газопровода, соединившего Россию и КНР, – «Сила Сибири». Помимо этого, российские компании расширяют присутствие на китайском рынке со своими нефтепродуктами. И на сегодняшний день Поднебесная остается одним из самых перспективных направлений поставок для крупнейших мировых игроков. Местный газовый рынок стал одним из важнейших факторов, влияющих на рынки всей Евразии. А учитывая последствия непрекращающегося торгового конфликта с Соединенными Штатами, газовый рынок Китая становится фактором глобального масштаба. В то же время эта страна открывает новые угольные шахты и строит угольные электростанции. Если это приведет к замедлению роста спроса на газ в КНР, негативные последствия почувствуют на себе десятки мировых игроков.
Хроническая болезнь долгосрочного стратегического планирования – неспособность достаточно быстро реагировать на появление новых неожиданных вызовов. За последнее десятилетие отечественный ТЭК столкнулся с серьезнейшими структурными и геополитическими кризисами, которые практически невозможно было предугадать заранее. В начале 2000-х годов вызовы, стоявшие перед российской энергетикой, были связаны с проблемами на стороне предложения, и их преодоление зависело главным образом от организационных решений, инвестиций и технологий в российском ТЭК. Это были «контролируемые» вызовы.
Новые вызовы, появившиеся в этом десятилетии, возникли на стороне спроса на российский сырьевой экспорт, а также были связаны с регуляторными изменениями на ключевых для нашей страны внешних рынках. Влияние российской энергетической политики на эти процессы ограничено, и данные вызовы можно охарактеризовать как «неконтролируемые».
Уже очевидно, что в новом десятилетии проблемы энергоперехода и декарбонизации будут в центре мировой энергетической повестки дня. Они станут серьезнейшим вызовом для стран, производящих и экспортирующих ископаемые виды энергоресурсов, включая Россию. Насколько последняя версия Энергостратегии-2035, внесенная Минэнерго в правительство в начале декабря, учитывает эти изменения? Не претендуя на подробный анализ ЭС-2035, постараемся взглянуть на нее с точки зрения новых вызовов, стоящих перед российским ТЭК.
Данный текст отражает личное мнение автора, которое может не совпадать с позицией его организации Прошедший 2019 год был очень насыщенным и богатым на события.
Это в особенности верно для европейского газового рынка, где эффективно работающие рыночные механизмы подверглись негативному влиянию политических факторов, таких как санкции, неблагоприятные изменения в законодательстве или чрезмерно радикальная климатическая политика. Повсюду в Европе зарекомендовавшие себя рыночные механизмы отступают под давлением политических факторов, увеличивая, в том числе, и стоимость энергоресурсов для конечных потребителей. В этом контексте хотелось бы выделить: изменение Газовой директивы ЕС, принятие «Европейского Зеленого Соглашения» и, конечно же, американские санкции против компаний-трубоукладчиков. На этом фоне предварительные договоренности о продолжении транзита газа через территорию Украины выглядели как пример относительно деполитизированного и рационального компромисса.
В декабре 2019 года – спустя 15 лет после подписания символического рамочного соглашения между «Газпромом» и PetroChina в октябре 2004 года и немногим более, чем через пять с половиной лет после заключения реальной российско-китайской газовой сделки в мае 2014 года, – в Китай начал поступать российский трубопроводный газ. В долгосрочной перспективе это событие кардинально меняет газовую карту Евразии в плане стратегии и объемов поставок. На фоне складывающегося переизбытка предложения на глобальном газовом рынке новые каналы и возможности сбыта приобретают исключительно высокую важность для ведущих мировых поставщиков газа, включая «Газпром». В то же время для Китая – самого быстрорастущего рынка газа в мире – конкуренция между поставщиками открывает новые стратегические преимущества, позволяя повысить диверсификацию импорта, обеспечивая возможность закупок по более низким ценам.
При этом темпы роста поставок по газопроводу «Сила Сибири» зависят от китайской стороны – в частности, от фактической динамики спроса и внутренней логистики, – а не от способности «Газпрома» доставлять газ до границы с Китаем. «Газпром» наметил вывести объем экспорта на договорной уровень (38 млрд м3 в год) всего за пять лет, однако базовый сценарий IHS Markit, составленный с учетом тенденций потребления, развития инфраструктуры и базы поставок в регионах Китая, предполагает, что на это может потребоваться до 10 лет.
Статья
В России в последние годы осталось не так много совместных предприятий с участием ведущих мировых нефтегазовых корпораций. Тем ценнее опыт тех, которые продолжают свою деятельность. Одно из них – «Салым Петролеум», которым на паритетной основе владеют «Газпром нефть» и Shell. Наличие таких акционеров позволило предприятию использовать их богатый опыт. К примеру, от Shell получена технология умных месторождений, от «Газпром нефти» – методы стимулирования нефтедобычи и бурения скважин.
Сегодня «Салым Петролеум» после периода падения добычи вновь наращивает производство, собираясь довести его до 7 млн тонн в год. На чтобы добиться этой цели, компании предстоит сделать правильный выбор среди нескольких вариантов своего развития.
Мировой рынок нефти в 2019 году развивался под влиянием совокупности беспрецедентных факторов, включающих торговую войну между США и Китаем, нестабильность на Ближнем Востоке, атаку на нефтегазовые объекты Саудовской Аравии, неопределенность с Brexit, рост добычи и экспорта американской нефти, политические обострения в Венесуэле и Ираке. Среднегодовая цена нефти в 2019 году составляла $61,8/барр, на $10/барр меньше, чем в предыдущем году. В мире было добыто 5 млрд тонн жидких углеводородов. Аналитики отмечают три основных источника роста производства нефти: сланцы, нефтяные пески и глубоководный шельф. Мировым лидером добычи впервые в истории стали США, опередив по этому показателю и Россию, и Саудовскую Аравию. В сентябре и октябре суммарный экспорт нефти и нефтепродуктов из страны, впервые за всю историю наблюдений с 1949 года, превзошел импорт. Доля ОПЕК в мировом производстве жидких УВ снизилась до 35%. Почти во всех регионах в 2019 году отмечался небольшой подъем спроса на нефть. Суммарный мировой спрос превысил 5 млрд тонн.
МЭА ожидает увеличения мировых инвестиций в сектор upstream в 2019 году до $497 млрд. Наибольшие инвестиции привлекают глубоководные проекты в Мексиканском заливе и в Латинской Америке.
Нефтегазовый комплекс на постсоветском пространстве от Таджикистана до Украины в этом году сотрясают топливные войны с минометными обстрелами конкурентов, трудовые конфликты с физическим насилием по отношению к коллегам, корпоративные споры с миллиардными и многомиллиардными претензиями сторон. Некоторые правительства отключают внутренних потребителей от снабжения газом для выполнения экспортных контрактов. А другие требуют компенсации своих хозяйственных потерь из бюджетов иностранного государства.
Эти события затрагивают интересы России. В одних случаях они влекут за собой отрицательные последствия, в других – открывают перед российскими компаниями новые возможности.
Анализируя колебания спроса и предложения нефти в последние годы на мировом рынке, можно сказать, что, скорее, именно предложение, нежели спрос, является фактором, который определял и определяет величину рыночного дисбаланса. Предложение жидких углеводородов (ЖУВ) выросло в 2014–2015 годах более чем на 2,5 млн барр/сут., затем в 2016–2017 годах этот рост резко сократился до 0,5 млн барр/сут., а в 2018 году предложение вновь существенно выросло по отношению к 2017 году – до 2,5 млн барр/сут.
Прошедший 2019 год не станет исключением: мировой спрос на ЖУВ, как ожидается, вырастет на 0,8 млн барр/сут., а предложение останется на уровне 2018 года, то есть покажет нулевой годовой рост (см. «Динамика спроса и предложения ЖУВ на мировом рынке»).
Прошедший 2019 год на Ближнем Востоке был богат событиями: состоялся выход Катара из ОПЕК, Соединенными Штатами были введены новые санкции против Ирана, летом участились нападения на нефтяные танкеры в Персидском заливе, что и заставило поднять вопрос о безопасности морского судоходства в регионе. В сентябре нефтегазовые рынки потрясли неожиданные атаки дронов хуситов на НПЗ Саудовской Аравии, грозившие сорвать самое ожидаемое событие года – IPO Saudi Aramco. Однако саудовцы решили не медлить с ним, опасаясь падения спроса инвесторов.
Концепция «Индустрия 4.0», или Четвертая промышленная революция, предусматривает сквозную цифровизацию всех физических активов предприятия и их интеграцию в единую экосистему. Вроде бы новая парадигма — новые возможности для всех. Но история доказывает, что смена формации может стать началом конца для тех предприятий, которые к ней не были готовы. Только от нас зависит, дадут ли изменения новый толчок для роста компании или приведут к закату целых отраслей экономики.
